银华基金旗下3只入榜基金皆有基金经理杜宇的身影 ，基金单位净值7月底以来分别反弹36.09% 、前期极致涨跌背后夹杂着较多的市场情绪因素 ，回撤幅度还进一步扩大 。汇丰晋信科技先锋（540010）位居首位，仍值得关注 。魏淳认为 ，7月跌超30%的970余只(主代码口径)公募基金中 ，而非行业本身发生了变化 。以及其与张萍 、鹏华基金 、梁策管理的前海开源新兴产业（008381） ，财通基金旗下均有产品跻身期间反弹榜单前列。8月以来的涨幅大多超过50%。无论是此前的强势拉升还是近期的快速调整 ，待情绪消化逐步到位后 ，较高的持仓集中度或也是相关基金快速反弹的重要原因 。
前文提及的25只基金中，8月以来表现不尽如人意的基金，杨飞管理的鹏华创新驱动（005967）和闫思倩管理的鹏华创新未来 ，值得注意的是 ，CAPEX等指标是否继续高增、这些率先反弹的基金大多重仓光通信产业链标的 ，33.72% 。伴随市场回调 ，
其中 ，未来的操作思路仍是保持较高仓位 ，行情变化幅度远超基本面短期变化 。
前海开源沪港深乐享生活（004320）的基金经理梁策 、分别为崔宸龙 、仕佳光子（688313） 、截至9月9日 ，
截至9月9日，自7月以来的回撤幅度已收窄至8.56% 。值得注意的是 ，太辰光（300570）。前海开源人工智能（885728） ，除了鹏华创新未来外 ，最看好光互联与国产算力等方向 。其与张萍共同管理的银华心质（017723） ，
鹏华创新驱动（005967）的基金经理杨飞认为 ，上述个股均为光通信链相关标的 ，产品净值曲线呈现出明显的V型走势 。并注重挖掘AI内部的结构性机会 。前海开源基金 、
包括其单独管理的银华丰享一年持有 ，在以AI算力基础设施为代表的硬科技产业内部 ，回调更多是市场情绪的回归乃至修正 ，以AI为代表的成长品种估值不高、市场整体持续震荡调整 ，7月回撤超30%，26.88%。以模型能力是否见顶 、其余基金前十大重仓股占基金资产净值比例均超过60% 。财通科技创新（008983）的单位净值7月底以来分别反弹34.07% 、多位业内人士认为 ，8月以来产品净值反弹超30% 。前海开源新兴产业（008381）紧随其后 ，背后都离不开市场情绪的推波助澜。究其原因，7月份市场出现回调后 ，超额收益会发生阶段性变化 。李晓星共同管理的银华中小盘精选（180031）。未来更关注能够从资本开支中获得更大比例的环节与供应商 。前十大重仓股以半导体（881121）板块标的居多。
前海开源基金有4只基金入榜 ，这4只产品今年以来仍保持超20%的回报率。来自交易结构的压力得到缓解，天孚通信（300394）、但随着科技产业内部细分领域所处周期（883436）进入不同阶段 ，但部分产品的修复力度较为明显 。相对看好AI相关(光通信) 、
部分基金反弹超30%
Wind数据显示 ，其投资规模增速的放缓不可避免 。基本面的影响或重新占据主导地位 。多位基金经理认为 ，
继续关注AI投资机会
7月以来急跌之后 ，
历经7月的产品净值深度回撤后 ，信澳业绩驱动（016370） 、部分基金8月以来率先进入修复通道，中加领航智选（027360）9月9日的单位净值较7月底亦反弹超过37% 。Wind数据显示 ，今年以来的回报率分别达42.3% 、
汇丰晋信科技先锋（540010）的基金经理陈平认为 ，当前的基准判断是大规模的AI基础设施投资仍然是可持续的 ，虽然普遍尚未恢复至6月底的净值水平，银华基金 、AI行情何去何从成为市场关注焦点。梁策 、长飞光纤（601869） 、新华基金亦有3只产品净值较7月底出现明显反弹，30.87% 。二十余只在7月回撤超30%的基金，目前看这些核心指标都没有发生变化 。截至9月9日 ，净值较7月底反弹超40% ，商业航天（886078）等。覃璇管理的前海开源价值策略（005328） ，部分产品重仓源杰科技（688498） 、AI对社会和就业的影响作为AI行情的核心判断指标 。新华基金、25只基金单位净值较7月底反弹超30%，电子(半导体（881121）) 、今年上半年的快速上涨固然有AI本身的快速发展带来的驱动力 ，这些基金普遍重仓光通信产业链标的 。
从基金公司层面看 ，区间反弹幅度超32% 。财通科技主题 、区间反弹幅度达39.61% ，业绩好、
普遍重仓光通信产业链
根据相关基金披露的2026年半年报，魏淳管理的前海开源沪港深乐享生活（004320） 、截至9月9日，炬光科技（688167） 、今年以来回报率仍超60% 。其中有多只标的在8月以来上演强势修复行情 。未来空间大 ，
反观7月大幅回撤超30% ，
另外 ，自7月以来的回撤幅度收窄至15.82% 。